На первом году Ливонской войны (1558–1583) русские войска взяли так много пленных, что ими торговали в Москве: за мужчину давали по гривне, а девка шла по пяти алтын. Часть ливонских пленников Иван Грозный поселил отдельно, и, вероятно, они-то образовали первую в Москве Немецкую слободу, получившую такое название из-за того, что москвичи всех иноземцев прозвали «немцами», «немыми», то есть не говорящими по-русски.

Находилась слобода на правом берегу Яузы. Чтобы не тратиться на содержание пленных, царь разрешил им заниматься ремеслами, мукомольным и винным промыслом и торговать своими изделиями. Им разрешили продавать вино, пиво и другие напитки, что обычно было монополией казны.

Современник писал: «Эти ливонцы… имели прибыль не по 10 на 100, а 100 на 100, что кажется невероятным, тем не менее справедливо». Первая Немецкая слобода исчезла в пламени и разбое Смутного времени: в 1610 году войска Лжедмитрия II разграбили и сожгли ее, а обитатели разбежались.