Максимального могущества Золотая Орда достигла при хане Узбеке (1312–1342) и его преемнике хане Джанибеке (1342–1357).

Военные силы этого феодального государства при Узбеке насчитывали до 300 тысяч человек. Однако смуты, начавшиеся в 1357 году убийством хана Джанибека, положили начало распаду Орды. С 1357 по 1380 год на золотоордынский престол взошли более 25 ханов. В 1360—1370-е годы фактическим правителем стал темник Мамай.

В начале 1360-х годов от Золотой Орды отпал Хорезм, земли в бассейне реки Днепр были захвачены Польским и Литовским королевствами, отделилась Астрахань. Мамаю пришлось также столкнуться с усилившимся союзом русских княжеств во главе с Москвой. Попытка Мамая в 1380 году посредством грабительского похода вновь ослабить Русь привела к разгрому монголо-татар объединенными русскими войсками в Куликовской битве.

При хане Тохтамыше (1380–1395) смуты прекратились и центральная власть стала контролировать основную территорию Золотой Орды. Тохтамыш в 1380 году разгромил войско Мамая на реке Калке, в 1382 году пошел на Москву, которую захватил обманом и сжег После укрепления своей власти он выступил против самаркандского эмира Тимура.

В итоге нескольких опустошительных походов Тимур разбил войска Тохтамыша, захватил и разрушил поволжские города, в том числе золотоордынскую столицу Сарай-Берке, ограбил города Крыма. Золотой Орде был нанесен удар, от которого она уже не смогла оправиться.