 Именно он открыл и
запустил в общество «психический вирус», вызывающий жажду быстрого обогащения и
надежду её утолить. Поначалу эта зараза распространилась на десятки тысяч
человек. Однако со временем — и до сих пор — она стала поражать огромные массы
людей в разных странах.
Джон Ло родился в
Шотландии в семье золотых дел мастера и ростовщика. В отличие от бережливого
отца Джон был мотом, бретёром и азартным игроком. В лондонских салонах его
называли «Красавчик Ло».
В 1694 году он убил на
дуэли противника и был приговорён к смертной казни. Король Вильгельм III
смягчил приговор: Ло заточили в тюрьму. Он бежал, спрыгнув с девятиметровой
стены, повредил ногу, но смог скрыться. Объявился в Голландии, втёрся в круг
банкиров. Побывав в Париже, обосновался в Шотландии, тогда ещё не входившей в
состав Великобритании. Здесь в 1705 году написал книгу «Деньги и торговля,
рассмотренные в связи с предложением об обеспечении нации деньгами».
Основной тезис: «Ключ к
процветанию — изобилие денег». Автор критиковал концепцию металлических монет и
золотого обеспечения валюты. Необходимы и достаточны кредитные билеты и другие
ценные бумаги, выпускаемые банками в соответствии с нуждами рынка.
«Внутренняя торговля
зависит от денег, — писал он. — Большее их количество даёт занятие большему
числу людей, чем меньшее… Хорошие законы могут довести денежное обращение до
той активности, к которой оно способно, и направить деньги в те отрасли,
которые выгодны для страны».
Бумажные деньги он считал
подобием крови, регулирующей обмен веществ общественного организма, а
«денежнотворным» органом должен стать государственный банк. Джон Ло придавал
огромное значение банковскому капиталу — в некоем даже мистическом смысле, вне
материальных ценностей. Банк должен иметь право предоставлять ссуды и
оперировать ценными бумагами без ограничений!
Теория была придумана.
Оставалось только найти страну, готовую осуществить грандиозный финансовый
эксперимент.
После смерти в сентябре
1715 года французского короля Людовика XIV регентом стал его племянник, герцог
Филипп Орлеанский. Экономическое состояние страны было плачевным.
Государственный долг достиг астрономических цифр. Правителям приходилось
уповать на чудо или на чрезвычайные меры.
Тут и возник
респектабельный Джон Ло, разбогатевший на спекуляциях ценными бумагами,
драгоценностями и антиквариатом. При отсутствии французского государственного
банка он основал частный акционерный под покровительством самого герцога
Орлеанского. Регент был заворожён перспективами скорого процветания страны,
которые развернул перед ним вдохновенный прожектёр Джон Ло.
В мае 1716 года созданный
Всеобщий банк выпустил банкноты. Вскоре они оказались «дороже денег»: их
стоимость повышалась в связи с тем, что банк предоставлял ссуды под значительно
меньшие проценты, чем ростовщики. Началось некоторое оживление народного
хозяйства, ибо кредитная политика банка была направлена на развитие
промышленности и торговли.
Джон Ло, благодетель
Франции, стал её подданным и принял католичество. Расширяя свою деятельность,
основал Миссисипскую компанию. С этого момента начался знаменательный этап в
истории ценных бумаг. Многое из того, что происходило позже в экономике многих
государств — вариации на ту же «капиталистическую тему», которую первым
разыграл Джон Ло.
Всеобщий банк с 1719 года
стал Королевским. Его гласным попечителем был герцог Орлеанский, в честь
которого основанный французами город в Америке назвали Новым Орлеаном. Ло не
скупился на рекламу. Он печатал сообщения о несметных богатствах Миссисипского
края, где дикие аборигены радостно дарят французам золото и драгоценности в
обмен на безделушки; просвещённые иезуиты обращают дикарей в истинную веру;
мощный торговый флот приступил к перевозке в Европу из Нового Света благородных
металлов, пряностей и табака…
Миссисипская компания
укрепила свои позиции, поглотив несколько мелких конкурентов. Продолжая
выплачивать невысокие дивиденды, она приобрела авторитет за счёт стабильности и
рекламы. Имя герцога Орлеанского и название «Королевский» внушали доверие. С
весны 1719 года спрос на акции Миссисипской компании стал быстро расти.
Соответственно увеличивалась их стоимость.
Чем активнее раскупались
акции, тем богаче становилась компания, тем больше средств она могла тратить на
рекламу и тем значительней был спрос на акции… Банк печатал и выбрасывал на
рынок всё новые и новые партии своих ценных бумаг. В сентябре акции номиналом в
500 ливров продавались вдесятеро дороже. И все желали их приобретать.
Тысячные толпы осаждали
пункты продажи акций. Попасть на приём к Джону Ло было трудней, чем к регенту
Франции. Графы и бароны выстаивали многочасовые очереди. Кто-то попытался
проникнуть к нему в кабинет через каминную трубу, но застрял в ней. Знатная
дама имитировала аварию своего экипажа перед его крыльцом в надежде обратить на
себя внимание хоть таким образом. Предприимчивый секретарь президента в
считанные дни сколотил себе солидный капитал… нет, не банковскими сделками, а
взятками за внеочередной допуск на приём к шефу.
Бедный сапожник, живший в
каморке на улице, где разместилось правление Миссисипской компании, превратился
в состоятельного буржуа, сдавая помещение под брокерские операции. Ещё
изобретательнее оказался горбун, подставлявший свой горб в качестве конторки
для оформления документов. Биржа на улице Кемкампуа, принадлежавшая Миссисипской
компании, превратилась в мощный магнит, притягивавший всех, кто желал быстро
разбогатеть, не трудясь. Теперь акции ценой в 500 ливров стали продаваться за
15 и даже 20 тысяч. Золото померкло в сиянии банкнот. Десять акций-бумажек
соответствовали 15 центнерам серебра!
Январь 1720 стал
триумфальным для Джона Ло. Его утвердили генеральным контролёром финансов
Франции. Он сотворил экономическое чудо! Государственная казна наполнилась
золотом, добровольно внесённым гражданами. Благодаря такой подпитке заметно
оживились некоторые промышленные и торговые организации. Идеи Ло побеждали!
В ту пору никто не
задумывался о том, что вся эта бурная финансовая активность зиждилась только на
доверчивости масс. Загипнотизированные перспективами быстрого обогащения,
подкреплёнными несколькими положительными примерами, люди отдавали золото за
бумажки, провозглашённые «ценными бумагами».
Капиталы Миссисипской
компании росли, пока вкладчики верили в волшебную способность этих «бумаг»
постоянно дорожать. Однако противоречие между желанием вкладчиков быстро
обогатиться и возможностями оборота крупного капитала, медленно нарабатывающего
значительную прибыль лишь при условии производства конкретных материальных
ценностей или ограбления, скажем, колоний, оказалось непреодолимым. Реальные
богатства создаются физическим и интеллектуальным трудом, а не бездельем.
Процветала Миссисипская
компания до тех пор, пока вкладчики не начали требовать обещанные доходы.
Удовлетворить эти претензии было нечем. От банкнотства до банкротства оказался
всего один шаг! Он был неизбежен для банка, который построил Джон.
Осенью 1720 года во
Франции при изобилии ценных бумаг Миссисипской компании стал ощущаться
недостаток в товарах первой необходимости. Промышленные и сельскохозяйственные
производства, получившие ссуды, не давали больших прибылей. На берегах
Миссисипи шумели дремучие леса да прозябали убогие посёлки. В тот край надо
было десятки лет вкладывать труд и капиталы, чтобы получить от этого выгоду.
Акционеры компании начали
распродавать свои бумаги. Тысячи акций хлынули на рынок. Их стоимость стала
падать с катастрофической быстротой. Доверие к банку было подорвано. Клиенты
спешили избавиться от его бумаг. В ноябре банкноты Миссисипской компании
перестали принимать как платёжное средство. Полное банкротство!
Вновь за Ло охотились
толпы людей. Теперь они требовали оплатить бумаги компании. А затем, отрезвев и
поняв, что их разорили, акционеры вознамерились растерзать своего недавнего
кумира. Он скрылся во дворце у регента, который благополучно нажил на
спекуляциях акциями огромный капитал и успел вложить его в драгоценности и
недвижимость.
Парламент потребовал
вздёрнуть генерального контролёра финансов на виселице или на худой конец
заточить в Бастилию. Перспектива суда над Ло никак не устраивала
герцога-регента. Джону Ло устроили тайный отъезд из Франции только с сыном, но
без жены, дочери и брата; его имущество конфисковали…
В социальном плане великая
афера Миссисипской компании содействовала становлению капитализма, подрывая
доверие к высшим представителям королевской власти, разорив небогатых феодалов
и дворян, пополнив армию обездоленных. В долговременной перспективе эта первая
вспышка «акциомании» привела, отчасти, к социальному катаклизму — Великой
французской революции.
Джон Ло преподал человечеству
суровый урок, показав, что финансовые эпидемии, подобно массовым заболеваниям
тифом, холерой и прочими болезнями, поражают общество, испытывающее духовный,
социальный и экономический кризисы. В подобных случаях выздоровление приходит
обычно после тяжёлых испытаний.
В то же время монетарист
Джон Ло стимулировал развитие экономической мысли. Не случайно Адам Смит начал
своё классическое «Исследование о природе и причине богатства народа» с анализа
трудовой деятельности и специализации. Он отчётливо осознал: богатство народов
(а не отдельных людей, которые могут нажиться за счёт разбоя, войны,
спекуляций, воровства, казнокрадства) зависит в первую очередь от труда. А
раньше Адам Смит уделил серьёзное внимание проблемам нравственности и
установил: общество, отрешённое от высоких нравственных идеалов, обречено на
деградацию.
…Наш великий поэт
представил просвещённого Онегина так:
Бранил Гомера, Феокрита;
Зато читал Адама Смита
И был глубокий эконом,
То есть умел судить о том,
Как государство богатеет,
И чем живёт, и почему
Не нужно золота ему
Когда простой продукт
имеет.
Отец понять его не мог
И земли отдавал в залог.
Показательно: в
капиталистической нынешней России по методу Джона Ло в массовых масштабах было
возобновлено строительство финансовых пирамид. И до сих пор, как это ни
печально, в стране пребывают в забвении простые принципы экономики, основанной
на создании простого продукта, на использовании труда и знаний, и
следуют дурному примеру отца Евгения Онегина… Впрочем, кому-то такое расхищение
природных богатств принесло и приносит огромные прибыли.
Осенью 2008 года мировой
финансовый кризис потряс едва ли не все страны. Главная причина: США по
принципу Джона Ло, напечатали непомерное количество фактически фальшивых
долларов, ибо они не обеспечены всем государственным и частным достоянием. Они
десятилетиями наживались на этой спекуляции, создавая иллюзию «общества
изобилия»… за чужой счёт, в частности, и за счёт нашей страны. | 
